【1.6讲座实录】金融学就业前景微信讲座及问答实录

北京时间2017年1月6日晚上8：00-9:00，51出国留学留学举办了一场关于“国内外金融学差异及未来就业前景”的微信讲座。

主讲人：Veen Yang为大家在线剖析国内外金融学差异就业前景并解疑答惑。讲座实况摘录如下：

一、国内外关于金融学设立的差异

国内金融学主要分为两个部分，一个是货币银行学体系，另一个是国际金融体系。它相对来说偏向宏观金融，大家会学习到很多有关国家基本面信息、数据发布对整个金融市场的影响，包括财政政策、货币政策对国家经济体的影响，主要从这个角度出发的。

相对来说，美国设立的金融学叫Finance，这个专业主要分为两个部分，一个是Corporate Finance公司金融，比较偏向运用金融工具，从金融学、会计学、经济学角度出发，包括很多有关公司生产经营，甚至是企业估值方法及估值模型，在美国金融学教育比较关注的一个点。第二部分资产定价问题，会涉及到很多金融衍生品，及在宏观市场上的金融工具，偏高年级的学生会学习到，大三大四或者研究生阶段接触的比较多，整个结构看来，美国金融学强调微观，从企业角度出发看待金融问题，也会从行业角度切入。

二、金融行业概况及买方与卖方，一级市场与二级市场行业分布

通常在讲金融市场之前会提到实物市场，主要是供应商去工厂采购货品，投放市场，买家去购买，从而形成实物市场。 举个例子，在海外读书小伙伴喜欢老干妈辣椒酱，供应商去工厂采购投放到超市，然后父母或学生去购买，从而就形成一般的实物市场。

金融市场实际上也会存在买方卖方， 卖方通常所说的就是金融服务行业，具体点比如投资银行的投资部门，实际上会把标的企业的有形资产或无形资产证券化，证券化之后的产品以股票形式投放金融市场，这样市场就会有很多股票来进行选择和买卖，股票的投资人到市场进行交易，从而形成金融市场简单地格局。

美国finance专业设立中有很多部分来自公司金融，是在描述微观的企业，从企业融资角度去出发研究这一现象和问题，金融服务行业所针对的服务目标也是实地企业。

上图相对来说结构可能不太理解，举个例子：老干妈作为商品，在创建老干妈时一开始手工制作，没有厂房，没有非常好的销售渠道，假如创立老干妈第一年时获利100万，如果把规模和分店多开一点会不会获利更多呢?简单的假设，一家店赚100万，十家就可以赚1000万，以此类推就盈利很多，当然想法很棒，但是实行中间过程也会遇到很多问题，比如企业发展壮大过程中最缺的就是钱，这时候就需要融资，如果学过相关课程的学生就会知道股权融资和债券融资，都是融资方式，条件不同，会有差异，如果忽略时代背景，比如老干妈一开始没有厂房等固定资产来抵押，和银行做债券融资可行性不大，但是基于产品的成长性比较高，基于这个原因可以走股权融资这条路。这时候老干妈就找到投资银行来进行融资并上市，作为置换拿出相应的股份，进行下一轮的扩张。

大家可以看到蓝色方框有很多单元格，投资银行做三个分类，产品走固定收益、股票、并购;地区有美国、中国 欧洲;行业有很多对应的。老干妈作为企业想要上市，想要走股权融资渠道，就可以选择投资银行，产品走股票，地区中国，行业选择食品，可以找到中国一家投资银行做股票发行，对应部门是食品行业。老干妈可以借助这笔资金很快发展壮大，那么投资银行是通过什么方式获利呢?实际上作为卖方及服务方通过服务获利，比如我帮这家企业上市，就会收取这个企业的服务费。

然后还有个版块是内部披露，什么是内部披露?举个例子：老干妈创始人文化程度不高，不可能既要管产品，还做财务报表，还要考虑战略分布问题，有新的合伙人加入进来，还考虑到股权分配、股权架构、法律等问题，这个时候需要第三方内部披露进来，可以归类到大金融这个范围，服务于企业的第一线。四大在这里，也属于第三方的机构，四大全称是四大会计师事务所，比如德勤，安永。这些公司都是商科学生未来就业很好的平台和不错的方向。老干妈想要持续发展壮大，四大就要帮助老干妈解决这个问题，帮助做财务审计。

什么是外部披露?以炒股票为例，在炒股过程中会发现有很多各种行业研究报告，包括2017年中国或亚洲金融市场前瞻报告，这种大型报告源于外部披露，对应部门是行业研究部门，会研究很多不同行业、甚至不同公司，对其进行外部披露主要给投资人看的，主要看这家公司基本情况：有没有获利、有没有亏损、有没有并购重组等大事件。

投资银行在进行融资和上市时先于外界的人知道的情况叫一级市场，包括通过网路知道的消息属于二级市场。一级市场和二级市场必须有分隔，不然会造成市场混乱，需要等到企业完全证券化完毕之后进行投资。

一级市场：进行买卖的客户主要有机构客户和大型散户，大型散户主要集中在资金量比较大的群体，可以直接交易;二级市场通常是散户，资金量达不到几个亿，进行的是主板交易和场外交易市场。一级市场有私募、风投、主权财富基金，当然不局限，他们也有二级市场业务。私募全称是私募股权投资基金，更倾向于投资在企业相对后期部分，资金量特别大。风险投资，更多接触的是创业公司，未来想要创业，想要拿到第一笔钱的话需要找风投公司，比较出名的有真格基金，红杉资本。

二级市场里面绝大部分同学能接触到的，一级市场要求行业经验非常丰富，所以很多同行人是从投资银行作为卖方跳到PE或VC 行业 或者从买方二级市场跳到一级市场， 这个是比较常见的，当然若是比较优秀，也是可以直接进入一级市场。

三、金融服务方式及融资过程是怎样的结构?

把整块上面所说的关于金融市场概况，从卖方到市场到买方这样的过程重新组合到一起，大家看到下面这样一张图。整个对于企业服务价值链是从小的问题开始的，比如企业缺钱，有这样的金融服务公司去帮助它融资，然后发布产品，投放到金融市场，买方去买，这样一个过程涉及到很多的行业，也是各位同学未来可能会去到的细分的领域。

整个金融行业比较大，所以在找工作时建议要进行细分，比如想去买方还是卖方、抑或是买方的哪一个部分或卖方的哪一部分，甚至是投资银行的投资银行部，还是食品行业，这些都是需要认真考虑的。

如何进入投行或券商?

讲到投行，学金融行业的学生级目标就是进入投行，主要是赚钱会比较多，在华尔街，若是名校本科毕业，进入投行部，起薪很多是八万美金，另外有项目提成，正常的毕业生第一年赚到数十万美金不是问题。

在国内，投行对应的是券商，也就是证券公司，营业部门薪水靠提成，建议去到证券公司的核心部门。比如北京、上海总部，里面下分有很多部门：投行部、行业研究部、销售交易部，薪水也是比较可观的，通常 一线券商(中信、中金等)基本上研究生毕业起薪在15-25万，甚至更多，另外还有很多项目提成，第一年拿到40-50万也有很大希望，很多券商的平均薪资都接近100万，进入这个行业的核心部门也是很好的起点。

招聘标准：

常见问题：

1、金融学与金融工程有哪些区别?

Veen Yang：金融工程偏向计算机和数学及量化的部分，未来若是想从事量化交易、量化分析，政策一发布，对市场的影响说不请，需要数据进行判断，这个时候就涉及到金融工程的很多部分，当然很多金融产品的开发也需要很多金融工程的内容。国内对金工工程岗位的也比较稀缺，就业也有一定优势。

2、本科是工程管理的考金融工程适合吗?

Veen Yang：本科学工程管理考金融工程，比较合适的，从大类上来说金融工程比较偏好本科阶段有数学、理工科背景，学习也会比较容易，通常研究生学习金融工程专业的学生在本科时背景比较多元化。

3、学金融工程出来找工作容易吗?

Veen Yang：金融工程在国内就业是比较容易的，从专业角度上，当然学校背景也是求职的一个敲门砖，如果学校很好，专业又是金融工程，金融方面就业相对比较平坦，绝大部分企业会接受且青睐这类学生，且国内对于金融工程专业就业形势也是有很大优势的，岗位比较多，人才稀缺，尤其是证券公司和商业银行的核心部门还是比较稀缺金融工程的相关人才。

4、经济学和金融学的区别?

Veen Yang：经济学相对来说更偏好从模型角度解释现实问题，会用很多假设去作为分析问题的前提，用很多经济工具去分析为什么会出现这种情况;金融学相对来说比较偏向应用学，若是走应用这条道路，在美国读书更多的是服务企业，企业帮助它去融资，帮助它成长壮大。